Due diligence - wat is het? Due diligence uitvoeren

Een veel voorkomend fenomeen in de sfeer vanInvestering is de investering in de fusie of overname van verschillende soorten bedrijven of bedrijven. De primaire taak is om adequaat de effectiviteit van dit soort injecties te beargumenteren, die moet worden ondersteund door volledige, meest betrouwbare en absoluut objectieve informatie over het onderwerp van de investering.

Hoe de activiteiten van het bedrijf van alle kanten analyseren? Welke vertaling heeft de term due diligence?

Als een potentieel objectfinanciering is het bedrijf, het is nodig om zijn marktpositie, de staat van financiële indicatoren, de beschikbaarheid van productiecapaciteit en de relatie met tegenpartijen of partners te bepalen. Voor dit doel wordt een due diligence uitgevoerd. Vertaling uit het Engels wordt geïnterpreteerd als "due diligence". In het Russisch wordt het uitgesproken als "due diligence". Dit concept wordt anders behandeld. De meest gebruikte beschrijving van de term is hierboven weergegeven.

Decodering van het eerder gepresenteerde concept

In eerste instantie is het de moeite waard om de vraag te beantwoorden: "Due diligence - wat is het?" Dit is in feite een uitgebreide analyse van de activiteiten van het bedrijf, met name de staat van zijn financiële zaken en de marktpositie die het inneemt. De informatiebasis voor de analyse is de interne documentatie van het bedrijf en informatie ontvangen van concurrenten.

Waarom is deze procedure noodzakelijk?

Due diligence wordt uitgevoerd voor de volgende doeleinden:

Verificatie van de echtheid van financiële informatie en andere indicatoren van de prestaties van het bedrijf.
Zoeken naar met redenen omklede bewijzen, wat de reden is voor het implementeren van de activiteiten van het ontwikkelde bedrijfsplan.
Evaluatie van de haalbaarheid van het implementeren van de tactische en strategische doelen van het bedrijf.
Verificatie van de overeenstemming van de bedrijfsdocumentatie met de wettelijk vastgestelde regels voor de uitvoering ervan, evenals interne normen.
Analyse van de juistheid en tijdigheid van de vorming van fiscale, statistische en andere rapporten.
Bepaling van het concurrentievermogen van een onderneming binnen haar beoogde marktsegment.
Schattingen van de mate van bekwaamheid van het management van het bedrijf met betrekking tot het vermogen om strategische plannen uit te voeren.

Met al het bovenstaande kunt u opnieuw antwoordende vraag: "Due diligence - wat is het?" De volledige lijst van redenen voor de haalbaarheid van deze analyse is een andere bevestiging van de noodzaak en de relevantie van haar gedrag in Russische bedrijven.

Praktische toepassing van de due diligence-procedure

Er is een lijst met situaties waarin de oorspronkelijke beginfase de gegeven analysemethode moet zijn, namelijk:

fusie of overname van zaken;
aankoop van aandelen of aandelen van de vennootschap;
aankoop van onroerend goed;
de oprichting van nieuwkomers;
verstrekking van een lening;
gerichte financiering, met name sponsoring of gratis;
Andere financiële en commerciële activiteitenoriëntatie, waarbij het noodzakelijk is om echte gegevens te verstrekken over het doel van de transactie, hetzij over het bedrijf dat wordt gefinancierd, hetzij over het geïnvesteerde project aan de belegger, sponsor of koper, enz.

Haalbaarheid van due diligence van het bedrijf

Bij de implementatie van deze uitgebreideSpeciale onderzoeksgroep voor onderzoek, die bestaat uit professionele juristen, taxateurs, auditors, verzamelt allerlei informatie over het geanalyseerde object en verificatie van rapportage, vooral financieel.

Er zijn verschillende gevallen die relevant zijn voordue diligence. De vertaling van deze term is al eerder besproken, maar het zal nuttig zijn eraan te herinneren dat dit een alomvattende analyse is van de echtheid van de door het bedrijf verstrekte gegevens.

Voor welk bedrijf moet dit onderzoek worden gebruikt?

Aan de bovenstaande feiten kunnen verschillende bedrijven worden toegeschreven die due diligence vereisen:

Zogenaamde "bedrijven voor zaaien" (Seed). Kort gezegd fungeren ze als projecten en zakelijke ideeën die investeringen vereisen voor meer diepgaand onderzoek of de ontwikkeling van proefeenheden van goederen.
Nieuw geslagen bedrijven (Start up). Het aantrekken van investeringen is noodzakelijk voor de uitvoering van onderzoek en ontwikkeling en vervolgens om met de implementatie te beginnen.
Bedrijven in de vroege stadia (Earlyfase), dat is al een implementatie van een proefpartij met afgewerkte producten. In de regel hebben ze geen winst en vereisen ze kapitaalinvesteringen in de laatste onderzoeksfase.
Bedrijven die zich hebben gevestigd tijdens de uitbreidingsfase(Expansion). Het is nodig om investeringen aan te trekken om nieuwe markten te ontwikkelen, de productie te verhogen, onderzoek in marketing uit te voeren, de productiecapaciteit en werkeenheden te vergroten.
Bedrijven die zich in het stadium van "richten" bevindenbruggen "(Brugfinanciering). Er is behoefte aan financiering om de organisatorische en juridische vorm, te weten particuliere onderneming, om te vormen tot een open naamloze vennootschap, die tracht de procedure voor de registratie van haar aandelen op de beurs te implementeren.
Werkmaatschappijen die investeringen aantrekken voor de aankoop door hun managers van een kant-en-klaar bedrijf of operationele producties (Management Buy-Out).
Reeds bestaande bedrijven, waarvan beheerders financiering vereisen voor de aankoop van bedrijven van buitenaf (Management Buy-In).
Bedrijven in de Turnaround-fase. Ze hebben investeringen nodig om hun financiële situatie te verbeteren.

Uit de opgesomde feiten wordt duidelijk dat het de nodige zorgvuldigheid kan betrachten, wat het algemene begrip is en of het moet worden toegepast op een bepaald bedrijf.

Soortenaspect van de onderzochte procedure

Verificatie van de legaliteit van allesde samenstellende documenten en de juistheid van de vorming van het toegestaan kapitaal leveren de nodige zorgvuldigheid op, waarvan het wettelijke aspect in dit onderzoek de boventoon voert.

Dit omvat testen op de volgende gebieden:

Alle punten over het eigendomsaspect van het bedrijf dat verkocht wordt, meer bepaald het bestaan van de corresponderende rechten. De waarschijnlijkheid van risico's die voortkomen uit het betwisten door derden.
Juridische en geldige juridische versterking van de transacties gesloten binnen het bedrijf, dat te koop werd aangeboden. Beoordeling van de mogelijkheid van claims die voortvloeien uit deze handelsbetrekkingen.
Het juridische aspect van arbeidsrelaties metwerknemers, in het bijzonder, de juistheid van de uitvoering van arbeidsovereenkomsten, de procedure voor toelating, ontslag, toewijzing van aansprakelijkheid, enz. Controleer op risico's van het indienen van claims van werknemers die ten onrechte zijn ontslagen.
Correspondentie van ferme acties met eisenbedrijfswetgeving, te weten: de rechtmatigheid van de verkoop van aandelen of aandelen aan andere commerciële entiteiten. Beoordeling van de ontvankelijkheid van vorderingen van aandeelhouders en aandeelhouders met betrekking tot schending van de relevante transacties.

Hoe is de haalbaarheid van deze studie gerechtvaardigd?

Even belangrijk is de analyse in het technische aspect, ook wel technische due diligence genoemd.

Het nut van deze procedure wordt ondersteund door de volgende punten:

De eigenaar of belegger ontvangt informatie,verworven van een professionele studie van de technische staat van de te inspecteren woning, de aanwezigheid van gebreken en de bestaande mogelijkheid deze te elimineren of de aanvaardbare stand van zaken te verbeteren. In dit geval wordt alle technische documentatie onderworpen aan analyse.
Het is mogelijk om met betrouwbaar te werkengegevens bij het uitvoeren van passende berekeningen die gericht zijn op de economische haalbaarheid van investeringen, indien reparatie of reconstructie van het object in kwestie vereist is.
Alle informatie die tijdens het onderzoek is ontvangennoodzakelijk nuttig tijdens onderhandelingen over de prijs van het object. Het zal een bevestigend karakter hebben, omdat het is gebaseerd op professionele deskundigen.

De vraag naar de dienstverlening bij het uitvoeren van dit onderzoek door de profileringsbedrijven

Due diligence-service zal helpen om een doel te bereikende mening van een groep specialisten vanwege hun betrokkenheid van buitenaf. Dit zal geld besparen voor de herscholing van hun eigen werknemers en vooringenomenheid vermijden bij de beoordeling van het onderzochte object voor financiële infusies.

De belegger of de eigenaar heeft in zijnverwijdering van complexe informatie over zaken als boekhouding, personeels- en belastingadministratie, alsook juridisch en bedrijfsonderzoek. Dit alles kan juridische due diligence organiseren.

Oriëntatiepunt bij het kiezen van een bedrijf dat is gespecialiseerd in deze procedure

Een bedrijf dat due diligence uitvoert, moet aan de volgende criteria voldoen:

het bestaan van vele jaren ervaring op het relevante werkterrein;
hoge beoordeling en vleiende beoordelingen van eerdere procedures;
hooggekwalificeerde experts die een uitgebreide studie uitvoeren;
de mogelijkheid om een specifiek beleggingsobject te analyseren;
het beginsel van efficiëntie in het onderzoeksproces, bereikt door de professionaliteit van de deskundigengroep en de standaardisatie van juridische due diligence-procedures;
nauwe samenwerking van alle specialisten.

Zijn er onderling gerelateerde fasen van complexe analyse?

Deze procedure kan in drie fasen worden verdeeld:

Op afstand verzoek van alle noodzakelijkdocumentatie van het bedrijf onder inspectie of rechtstreeks vertrek naar het geanalyseerde object. In het geval van de verwerving van aandelen of aandelen van een bepaald bedrijf, werkt de deskundigengroep ter plaatse. De reden voor deze optie is dat het mogelijk is om de geïdentificeerde controversiële punten onmiddellijk op te lossen.
De volgende fase is de gedetailleerde studie.verzamelde intra-company gegevens. Als aanvullende informatie vereist is, wordt deze van buitenaf verkregen, met name uit de uniforme registers van juridische entiteiten of rechten op onroerend goed, of omvatten vergunningverlenende autoriteiten.
In de laatste fase vormt de expertgroepeen enkel schriftelijk verslag over het activum, dat wordt gepresenteerd door secties over de algemene informatie van het bedrijf, geanalyseerde gebieden, mogelijke risico's en manieren om deze het meest effectief te elimineren.

Van de drie hierboven genoemde fasen, kunt ueen gedetailleerd antwoord formuleren op de vraag: "Due diligence - wat is het?" Aldus zal deze procedure in de kortst mogelijke tijd toelaten om een met redenen omkleed antwoord te krijgen op de opportuniteit van financiële investeringen in het beoogde doel. Het is ook in staat om manieren te vinden om zowel de technische, juridische als financiële toestand van het bedrijf te verbeteren.

Due diligence kan worden beschreven als een vanfundamentele stadia van de aankoop van activa, die de belegger helpen een volledig beeld te vormen van de mogelijke risico's op het moment van eigendomsoverdracht en toekomstige crisissituaties die zich na de transactie kunnen voordoen. Deze procedure is bedoeld om de legaliteit van alle activiteiten te controleren, evenals de commerciële aantrekkelijkheid van een potentiële transactie of beleggingsobject.