Beta-factor - een indicator die het risico op de aandelenmarkt meet

Het moderne economische systeem datde bestaansvoorwaarden voor grote ondernemingen, ondernemingen en zelfs staatsbedrijven door oprichting van naamloze vennootschappen zijn al voor elke persoon gebruikelijk geworden. Natuurlijk, in ons land is beleggen in effecten niet zo populair onder de bevolking, als in de rest van de beschaafde wereld met een ontwikkeld marktsysteem van economische relaties. Recente trends wijzen echter op een toenemende heroriëntatie van gewone deposanten van bankdeposito's op complexere beleggingssystemen. Dit is op zijn beurt een goed signaal voor de Russische samenleving, die de geleidelijke aanpak van ons thuisland aangeeft voor de westerse levensstandaard en de prioriteit van waarden. Natuurlijk verbiedt God het zonder de economische kant van de moderne beschaafde wereld te doen, zonder zijn absurde kanten.

Beta Ratio

Realisatie van relaties van eigenaren van de hoofdstad enNaamloze vennootschappen komen voor op de aandelenmarkten. Ze zijn een van de belangrijkste segmenten van het financiële systeem van een moderne markteconomie. Met hun hulp is er een mobilisatie van de bevolking en een heroriëntering van kapitaal in het noodzakelijke kanaal van de wereldeconomie. Tegelijkertijd organiseren aandelenmarkten directe samenwerking tussen het kapitaal van de belegger en de naamloze vennootschap. Om het investeringsproces volgens de wensen van de deposant te garanderen, bestaat er een wiskundig begrip van een risicomaatstaf die een bètacoëfficiënt wordt genoemd. Deze indicator weerspiegelt de mogelijkheid van een risico of de afwezigheid ervan bij het bijdragen van middelen aan een bepaalde naamloze vennootschap. Dus de bètacoëfficiënt verschaft de belegger informatie uitgedrukt instatistische gegevens voor een bepaalde periode van bestaan ​​van een naamloze vennootschap op de effectenmarkt en de verhouding tussen de waarde ervan en marktfluctuaties. Deze indicator kan de belegger informeren over de mogelijkheid om de waarde van de effectenportefeuille te verhogen met de algemene groei van de aandelenmarkt of de daling ervan met een algemene daling. Hiermee kunt u het noodzakelijke evenwicht tussen het risico en het rendement op effecten bepalen.

Hoe de bètacoëfficiënt berekenen?

Gebruik om deze indicator te bepalenmethoden voor wiskundige covariantie, dat wil zeggen methoden voor het berekenen van grootheden die de afhankelijkheid van twee willekeurige waarden weerspiegelen. Zo is de bètacoëfficiënt van de marktportefeuille afhankelijkheid, uitgedrukt in numerieke vorm, vande huidige indicator van marktschommelingen voor een bepaalde tijd in het verschiet. Dat wil zeggen, met een algemene marktgroei van 10% en een bètacoëfficiënt van 0,5 eenheden, zal de waarde van de effectenportefeuille van de naamloze vennootschap met slechts 5% toenemen. Om deze indicator te berekenen, wordt een covariantie-dispersieformule gebruikt, de bètacoëfficiënt volgens wat op de volgende manier wordt bepaald:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), waarbij:

• ra is de waarde die deze coëfficiënt bepaalt;
• rp - effectenmarkt;
• Cov is de covariantie van hoeveelheden;
• Var is de spreiding van de effectenmarkt.
</ ul </ p>